Оценка ценных бумаг: акций, облигаций, векселей

Существует несколько схем оценки ценных бумаг, хотя в принципе все они базируются на анализе одних и тех параметров, влияющих на уровень предложения, спроса на фондовой бирже. В процессе оценки инвестиционного инструмента изначально смотрят на его ликвидность, текущую доходность, текущую и прогнозируемую в будущем стоимость.

В расчет берутся также показатели аналогичных инвестиционных активов (предприятий, работающих в той же отрасли, подобных политических, экономических условиях). Анализируется надежность эмитирующего ценные активы предприятия, перспективность сферы его деятельности в плане доходности и так далее.

Определяются риски инвестиционных активов посредством глубокого анализа таких факторов, как защищенность инвестора в случае невыполнения эмитентом своих обязательств, прочие нюансы.

На основе всего вышеперечисленного инвесторы решают, включать те или иные ценные бумаги в свои инвестиционные портфели или нет. Благодаря вышеизложенным расчетам инвесторы могут прогнозировать доходность того или иного пакета ценных бумаг, выявить соотношения возможной доходности и уровня риска любого интересующего их актива.

Основая задача оценки – это определение инвестиционной привлекательности конкретной ценной бумаги, а потому необходимо брать в учет динамику ранее перечисленных факторов за определенный отрезок времени, период (месяц, год, 5 лет и так далее).

Речь идет о динамике изменений доходности, ликвидности и так далее. Анализирую поведение инвестиционного инструмента в прошлом, можно строить догадки, как этот актив поведет себя в будущем, то есть это то, на чем базируется технический анализ.

Инвесторы всячески стараются минимизировать свои инвестиционные риски, потому в целях диверсификации последних, формируют инвестиционные портфели из разных инвестиционных инструментов (акции, облигации, валюты, ценные металлы и так далее).

Напоследок немного о долевых и ценных долговых бумагах, их плюсах и недостатках. На фондовом рынке первые и вторые ведут себя по-разному, ведь характеризуются разной степенью инвестиционной предсказуемости.

Инвестиционные инструменты, имеющие высокую степень предсказуемости, таят для опытного инвестора меньшие риски, чем ценные бумаги с низким уровнем предсказуемости. Долговые бумаги погашаются в первую очередь, потому они более надежны в плане инвестирования, степени риска, а вот доходность у них значительно ниже, чем у тех же долевых бумаг. Удачи!